2026年6月1日，国内光模块龙头企业成都新易盛通信技术股份有限公司（股票代码：300502）举行了投资者关系活动，公司总经理黄晓雷、董秘王诚及财务总监林小凤等高层出席，与包括平安资产、富国基金、中欧基金、睿远基金等在内的数十家知名投资机构进行了深入交流。此次交流会重点披露了公司在供应链管理、海外产能布局、前沿技术研发及未来战略规划等方面的最新进展，向市场传递了积极信号。
新易盛明确表示，1.6T光模块产品订单相较去年增幅显著，已成为继800G之后的又一核心增长引擎。公司预计，1.6T光模块在今年将呈现出“逐季快速增长”的交付趋势，与800G产品共同构成今年的交付主力。这一判断直接回应了市场对于光模块需求持续性的关切，表明公司在高端产品线上已进入规模化收获期，能够持续满足下游客户对于高速率光互联产品的需求。
针对市场普遍关注的供应链稳定性问题，新易盛坦言，今年一季度部分物料供应确实面临紧张局面，但目前该情况已逐步缓解。为应对行业整体供应偏紧的环境，公司已采取前瞻性措施，通过签订锁定协议、预付货款等方式提前备货，不仅保障了当前的生产需求，更已提前规划并锁定至2027年甚至2028年的物料供应。在核心元器件方面，公司EML芯片供应稳定，已与供应商建立长期合作关系；同时，公司资本开支迅速增长，主要用于保障供应链安全及扩大产能。
产能扩张是支撑订单交付的关键。新易盛指出，扩产过程中的核心工作涵盖厂房建设、产线搭建、物料筹备及团队建设等多个维度。目前，公司正持续提高生产线的自动化水平，并计划进一步扩大泰国工厂的规模，以满足海外订单交付对产能的迫切需求。伴随业务规模的快速扩张，公司也在持续优化组织架构，提升管理效率与团队凝聚力，确保在高速发展中保持运营稳健。
在技术路线布局上，新易盛展现出全面且灵活的战略姿态。针对NPO（近封装光学）、CPO（共封装光学）等前沿技术路径，公司认为不同技术路线并非简单的替代关系，而是会根据客户的定制化需求、实施难度及成本等因素长期并存。因此，公司已在各技术路线均有布局，以满足多元化市场需求。此外，公司在光路交换机（OCS）领域也已做好充分准备，预计市场将在明年下半年至2028年间迎来批量供应需求，显示出公司在下一代数据中心网络架构中的先发优势。
值得注意的是，新易盛的硅光方案产品已从早期布局进入主流出货阶段。得益于行业发展趋势及产品迭代加速，公司硅光产品的出货占比在今年已实现大幅度提升，成为公司主流产品之一。目前，公司已与主流晶圆厂（Fab）建立合作关系，并针对未来的产能需求进行了提前规划，以确保硅光产品的稳定供应。这一进展标志着公司在提升产品集成度、降低功耗及成本控制方面取得了实质性突破，进一步巩固了其在光互联领域的核心竞争力。
展望未来，新易盛表示将持续夯实核心竞争力，立足光互联主业，研判并布局产业链上下游机遇。尽管扩产与管理带来一定挑战，但公司预计2027年Q2至Q4的整体情况将呈现“逐步向好”的趋势。在AI算力需求爆发的宏观背景下，新易盛通过锁定供应链、扩张海内外产能、布局前沿技术，已为迎接下一阶段的增长做好了充分准备，其业绩的持续高增逻辑得到进一步验证。
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